निर्माण की बाजार लागत पर मार्जिन निर्धारित करें। सीमांतता का क्या अर्थ है, गणना सूत्र, कारण एवं वर्गीकरण

पर एक रिपोर्ट लिख रहा हूँ वित्तीय परिणाम, एक एकाउंटेंट परंपरागत रूप से कई प्रकार के लाभ की गणना करता है: सकल, बिक्री से, करों से पहले और शुद्ध। प्रबंधन लेखांकन में, एक अन्य प्रकार का उपयोग किया जाता है - सीमांत।

सीमांत लाभ की गणना का सूत्र सरल है, लेकिन इसका अनुप्रयोग अस्पष्ट है। यह विदेशी शब्दों की अलग-अलग समझ के कारण है।

लाभ को इसका नाम कहाँ से मिला?

सूचक को घटाव के सिद्धांत के कारण उपसर्ग "मार्जिन" प्राप्त हुआ, जिसका उपयोग गणना के लिए किया जाता है और मूल रूप से मार्जिन के सार में शामिल किया गया था।

मार्जिन किसी विशिष्ट उत्पाद (कार्य, सेवा) के विक्रय मूल्य और उसकी लागत के बीच का अंतर है। यह दो प्रकार में आता है:

• निरपेक्ष - उत्पादन की प्रति इकाई वित्तीय परिणाम के रूप में मौद्रिक संदर्भ में;
• सापेक्ष - लाभप्रदता अनुपात के रूप में बिक्री मूल्य के प्रतिशत के रूप में।

उदाहरण के लिए, बैंकिंग उद्योग में, मार्जिन जमा और ऋण पर ब्याज दरों के बीच का अंतर है, और विपणन गतिविधियों में, यह एक मार्कअप है।

मार्जिन की गणना के लिए, आप कई सूत्रों का उपयोग कर सकते हैं:

• मार्जिन = (राजस्व - लागत): प्राकृतिक इकाइयों में बेचे जाने वाले उत्पादों की मात्रा
• मार्जिन = मूल्य - इकाई लागत
• मार्जिन (%) = (मूल्य - इकाई लागत): मूल्य

अंशदान मार्जिन क्या है और इसकी गणना कैसे करें?

सीमांत लाभ (आय) उद्यम की शुद्ध आय का वह हिस्सा है जो उसके द्वारा खर्च की गई परिवर्तनीय लागतों के मुआवजे के बाद शेष रहता है। भविष्य में, सीमांत लाभ का उपयोग निश्चित लागतों को वित्तपोषित करने और मुनाफा उत्पन्न करने के लिए किया जाएगा।

इस सूचक की गणना से तात्पर्य लागतों के दो समूहों में अनिवार्य विभाजन से है:

• परिवर्तनीय वे लागतें हैं जो गतिविधि के पैमाने पर रैखिक रूप से निर्भर होती हैं (जितने अधिक उत्पादों का उत्पादन करने की आवश्यकता होगी, वे उतने ही बड़े होंगे);
• निश्चित लागत वे लागतें हैं जिनके परिवर्तन सीधे उत्पादन की मात्रा पर निर्भर नहीं करते हैं। वे तब भी होंगे जब कंपनी कुछ भी उत्पादन या बिक्री नहीं कर सकेगी।

पृथक्करण विधि उद्यम और उद्योग की तकनीकी विशेषताओं के आधार पर लेखाकार द्वारा निर्धारित की जाती है।

सीमांत लाभ की कुल राशि निर्धारित करने के लिए सूत्र का उपयोग किया जाता है:

योगदान मार्जिन = शुद्ध आय - परिवर्तनीय लागत

यदि आपको उत्पादन की प्रति इकाई इसका मूल्य निर्धारित करने की आवश्यकता है, तो सूत्र का उपयोग करें:

सीमांत लाभ = (शुद्ध आय - परिवर्तनीय लागत) : प्राकृतिक इकाइयों में बिक्री की मात्रा = मूल्य - प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत

सीमांत लाभ ≠ सकल लाभ

कई अकाउंटेंट, लाभ के बारे में बात करते समय, "सकल" और "मार्जिन" की अवधारणाओं को समान करते हैं। वास्तव में, वे सार और गणना पद्धति में एक दूसरे से भिन्न हैं।

समीक्षाधीन अवधि में बेचे गए उत्पादों से संबंधित सभी उत्पादन लागतों को घटाकर सकल लाभ कहा जाता है।

अंशदान मार्जिन, बेचे गए उत्पादों के उत्पादन के लिए खर्च की गई सभी परिवर्तनीय लागतों को घटाकर राजस्व है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, सकल वित्तीय परिणाम निर्धारित करने के लिए, आपको लागत को उत्पादन और गैर-उत्पादन में विभाजित करने की आवश्यकता है। इसमें पूर्ण उत्पादन लागत की गणना शामिल है। सीमांत लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको लागतों को परिवर्तनीय और निश्चित में अलग करना होगा। इस मामले में, चर विशिष्ट प्रकार के उत्पादों की लागत बनाएंगे। स्थिरांक, जो गतिविधि की मात्रा पर नहीं, बल्कि समय पर निर्भर करते हैं, उन्हें अवधि लागत (लागत मूल्य में शामिल नहीं) के रूप में माना जाना चाहिए।

कभी-कभी एक अकाउंटेंट यह मान लेता है कि विनिर्माण लागत परिवर्तनशील है और गैर-उत्पादन लागत निश्चित है। लेकिन यह सच नहीं है. उदाहरण के लिए, उत्पादन लागत में मूल्यह्रास और उपकरण रखरखाव लागत शामिल हैं, जो प्रकृति में स्थिर हैं। और गैर-उत्पादन लागत में बिक्री के प्रतिशत के रूप में विक्रेता बोनस शामिल होता है और निश्चित रूप से परिवर्तनशील होता है।

इसलिए, सीमांत लाभ को सही ढंग से खोजने के लिए, उद्यम की सभी लागतों को परिवर्तनीय और स्थिर भागों में विभाजित करना महत्वपूर्ण है, चाहे वे किसी भी चरण में उत्पन्न हुई हों।

अंशदान मार्जिन और लाभ के बीच संबंध

अंशदान मार्जिन से पता चलता है कि किसी कंपनी ने कितना पैसा छोड़ा है:

• निश्चित लागतों को कवर करें;
• लाभ कमाएँ (कर से पहले)।

इसलिए, सूचक को कवरेज या कवरेज में योगदान भी कहा जाता है, जो सूत्र में परिलक्षित होता है:

सीमांत लाभ = निश्चित लागत + लाभ

वास्तव में, यह लाभ की ऊपरी सीमा है जब निश्चित लागत का मूल्य समय के साथ बदलता है, अर्थात्:

• निश्चित लागत जितनी बड़ी होगी, लाभ उतना ही कम होगा;
• यदि निश्चित लागत का स्तर सीमांत लाभ से अधिक हो तो कंपनी को घाटा होगा;
• जब निश्चित लागत शून्य हो जाती है तो लाभ अधिकतम तक पहुँच जाता है।

ये पैटर्न यह समझने के लिए विश्लेषण के लिए बहुत महत्वपूर्ण हैं कि वॉल्यूम में परिवर्तन वित्तीय परिणाम को कैसे प्रभावित करेगा। दो संकेतकों के परिवर्तन (Δ) को इस प्रकार व्यक्त किया जा सकता है:

Δ MP = Δ BH - ΔZ AC और ΔOP = ΔBH - (ΔZ AC + ΔZ DC)

जहां बीएच शुद्ध आय है; Z परिवर्तनीय - परिवर्तनीय लागत;

तीसरा पद - निश्चित लागत।

जब उत्पादन और बिक्री का पैमाना बदलता है, तो 3 पोस्ट एक ही स्तर पर रहती हैं, यानी Δ3 पोस्ट = 0.

तब हमें एक तार्किक संबंध मिलता है:

ΔOP = ΔBH - (ΔZ चर + 0) = Δ MP

निष्कर्ष: सीमांत लाभ की गतिशीलता का आकलन करके हम यह कह सकते हैं कि संपूर्ण लाभ कितना बढ़ेगा या घटेगा।

सीमांत लाभ अनुपात और उसका अनुप्रयोग

सीमांत लाभ अनुपात (केएमपी) शुद्ध आय में सीमांत लाभ का हिस्सा है। यह दर्शाता है कि राजस्व का प्रत्येक अतिरिक्त रूबल कितने कोपेक लाभ लाएगा। सूत्र का उपयोग करके गणना की गई:

(के एमपी) = सीमांत लाभ: शुद्ध आय

(के एमपी) = प्रति यूनिट परिवर्तनीय लागत: कीमत

यह सूचक बाज़ार-उन्मुख प्रबंधन निर्णय लेने में महत्वपूर्ण है। यह एक स्थिर मूल्य है और किसी भी तरह से गतिविधि की मात्रा पर निर्भर नहीं करता है। इसकी मदद से, आप अनुमान लगा सकते हैं कि बिक्री में वृद्धि या गिरावट की उम्मीद होने पर वित्तीय परिणाम कितना बदल जाएगा:

ΔOP = ΔBH × के एमपी

उदाहरण के लिए, यदि केएमपी = 0.3 पर बिक्री की मात्रा 120,000 रूबल बढ़ाने की योजना है, तो हमें लाभ में 36,000 रूबल की वृद्धि की उम्मीद करनी चाहिए। (120,000 × 0.3).

ब्रेक-ईवन पॉइंट (लाभप्रदता सीमा) उत्पादन का वह स्तर है जिस पर उद्यम के खर्च आय के स्तर पर होते हैं और लाभ शून्य होता है।

इस स्तर से नीचे उत्पादन कम करने पर उद्यम को घाटा होता है और इसे बढ़ाने पर उसे लाभ होने लगता है। इस सूचक को मौद्रिक संदर्भ में खोजने के लिए, लाभ अनुपात का उपयोग करें:

ब्रेक-ईवन पॉइंट = निश्चित लागत: के एमपी

यह फॉर्मूला इस मायने में सुविधाजनक है कि यह आपको उन उद्यमों के लिए भी बिक्री के ब्रेक-ईवन स्तर की गणना करने की अनुमति देता है जो उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला का उत्पादन करते हैं, क्योंकि आपको प्रत्येक व्यक्तिगत इकाई की कीमत को ध्यान में रखने की आवश्यकता नहीं है।

गुणांक (K MP) कंपनी को अनुमति देगा:

• उत्पादन का महत्वपूर्ण स्तर निर्धारित करें और इसे नियंत्रित करें;
• गतिविधियों के विस्तार की योजना बनाते समय, उच्च सटीकता के साथ लाभ में बदलाव की भविष्यवाणी करें;
• यदि वित्तीय संकेतक नकारात्मक हैं, तो एक नए ब्रेक-ईवन बिंदु की गणना करें और उत्पादन और बिक्री योजना को समायोजित करें।

मुख्य नुकसान: यह केवल तभी आदर्श रूप से काम करता है जब उत्पाद पूरी तरह से बिक जाते हैं, यानी, कोई काम प्रगति पर नहीं है और महीने के अंत में कोई तैयार माल नहीं बचा है।

ग्राहक उधार ली गई प्रतिभूतियाँ भी बेच सकता है। इस मामले में, ऋण को उन्हीं प्रतिभूतियों के साथ चुकाना होगा, लेकिन उनकी खरीद थोड़ी देर बाद की जाती है। प्रत्येक ब्रोकर अपने निवेशकों को स्वतंत्र रूप से मार्जिन लेनदेन करने का अधिकार देता है। वह किसी भी समय ऐसी सेवा प्रदान करने से इंकार कर सकता है। मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ मार्जिन ट्रेडिंग में भाग लेने से निवेशकों को कई लाभ प्राप्त होते हैं:

• आपके खाते में पर्याप्त मात्रा में रकम रखे बिना वित्तीय बाज़ारों में व्यापार करने की क्षमता। यह मार्जिन ट्रेडिंग को अत्यधिक लाभदायक व्यवसाय बनाता है। हालाँकि, ऑपरेशन में भाग लेते समय यह नहीं भूलना चाहिए कि जोखिम का स्तर भी छोटा नहीं है।
• शेयरों का बाजार मूल्य घटने पर अतिरिक्त आय प्राप्त करने का अवसर (ऐसे मामलों में जहां ग्राहक ब्रोकर से प्रतिभूतियां उधार लेता है)।

मार्जिन गणना सूत्र

आर्थिक शर्तें अक्सर अस्पष्ट और भ्रमित करने वाली होती हैं। उनमें निहित अर्थ सहज है, लेकिन बिना पूर्व तैयारी के सार्वजनिक रूप से सुलभ शब्दों में इसकी व्याख्या करने में शायद ही कोई सफल हो पाता है। लेकिन इस नियम के अपवाद भी हैं. ऐसा होता है कि कोई शब्द परिचित है, लेकिन गहराई से अध्ययन करने पर यह स्पष्ट हो जाता है कि इसके सभी अर्थ केवल पेशेवरों के एक संकीर्ण समूह को ही ज्ञात हैं।

ध्यान

इसे सभी ने सुना है, लेकिन बहुत कम लोग इसे जानते हैं। आइए "मार्जिन" शब्द को एक उदाहरण के रूप में लें। यह शब्द सरल है और, कोई कह सकता है, साधारण। अक्सर यह उन लोगों के भाषण में मौजूद होता है जो अर्थशास्त्र या स्टॉक ट्रेडिंग से दूर होते हैं। अधिकांश का मानना ​​है कि मार्जिन किसी भी समान संकेतक के बीच का अंतर है।

दैनिक संचार में, इस शब्द का उपयोग व्यापारिक लाभ पर चर्चा करने की प्रक्रिया में किया जाता है। बहुत कम लोग इस व्यापक अवधारणा के सभी अर्थों को जानते हैं।

एक्सेल में मार्जिन और मार्कअप की गणना कैसे करें

रूस और यूरोप में सकल मार्जिन रूस में सकल मार्जिन की अवधारणा किसी संगठन द्वारा माल की बिक्री और उसके उत्पादन, रखरखाव, बिक्री और भंडारण की परिवर्तनीय लागत से अर्जित लाभ को संदर्भित करती है। सकल मार्जिन की गणना करने का एक सूत्र भी है। यह इस तरह दिखता है: BP - Zper = सकल मार्जिन कहां:

• बीपी - वह लाभ जो संगठन को माल की बिक्री से प्राप्त होता है;
• ज़पर. - माल के उत्पादन, रखरखाव, भंडारण, बिक्री और वितरण की लागत;

यह सूचक गणना के समय उद्यम की मुख्य स्थिति है। तथाकथित परिवर्तनीय लागतों पर संगठन द्वारा उत्पादन में निवेश की गई राशि सीमांत सकल आय को दर्शाती है।
यूरोप में सकल मार्जिन, या दूसरे शब्दों में मार्जिन, सभी आवश्यक खर्चों का भुगतान करने के बाद माल की बिक्री से किसी उद्यम की कुल आय का एक प्रतिशत है। यूरोप में सकल मार्जिन की गणना प्रतिशत के रूप में की जाती है।

मार्जिन - गणना सूत्र

जीपी = टीसी / टीआर या राजस्व के लिए परिवर्तनीय लागत: सीएम = वीसी / टीआर विभिन्न क्षेत्रों में मार्जिन जैसा कि हमने पहले ही उल्लेख किया है, "मार्जिन" की अवधारणा का उपयोग कई क्षेत्रों में किया जाता है, और शायद यही कारण है कि बाहरी व्यक्ति के लिए यह मुश्किल हो सकता है यह समझने के लिए कि यह ऐसा क्या है। आइए बारीकी से देखें कि इसका उपयोग कहां किया जाता है और यह क्या परिभाषा देता है। अर्थशास्त्र में, अर्थशास्त्री इसे किसी उत्पाद की कीमत और उसकी लागत के बीच के अंतर के रूप में परिभाषित करते हैं।

महत्वपूर्ण

यानी वास्तव में यही इसकी मुख्य परिभाषा है. महत्वपूर्ण! यूरोप में, अर्थशास्त्री इस अवधारणा को बिक्री मूल्य पर उत्पाद की बिक्री के लाभ के अनुपात की प्रतिशत दर के रूप में समझाते हैं और इसका उपयोग यह समझने के लिए करते हैं कि कंपनी की गतिविधियाँ प्रभावी हैं या नहीं। सामान्य तौर पर, किसी कंपनी के काम के परिणामों का विश्लेषण करते समय, सकल विविधता का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है, क्योंकि यह वह है जो शुद्ध लाभ पर प्रभाव डालती है, जिसका उपयोग निश्चित पूंजी को बढ़ाकर उद्यम के आगे के विकास के लिए किया जाता है।

मार्जिन की गणना कैसे करें

रिपोर्टिंग डेटा एकत्र करने के बाद, कंपनी को निम्नलिखित संकेतक प्राप्त हुए:

1. बिक्री की मात्रा = 1000
2. मार्कअप = 60%
3. प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, हम लागत की गणना करते हैं (1000 - x) / x = 60%

यहां से x = 1000 / (1 + 60%) = 625 हम मार्जिन की गणना करते हैं:

• 1000 — 625 = 375
• 375 / 1000 * 100 = 37,5%

इस उदाहरण से एक्सेल के लिए मार्जिन फॉर्मूला की गणना के लिए एल्गोरिदम का पालन किया जाता है: यदि हम मार्जिन जानते हैं तो प्रतिशत के रूप में मार्कअप की गणना कैसे करें? पिछली अवधि की बिक्री रिपोर्ट में निम्नलिखित संकेतक दिखाए गए:

1. बिक्री की मात्रा = 1000
2. मार्जिन = 37.5%
3. प्राप्त आंकड़ों के आधार पर, हम लागत की गणना करते हैं (1000 - x) / 1000 = 37.5%

यहां से x = 625 हम मार्कअप की गणना करते हैं:

• 1000 — 625 = 375
• 375 / 625 * 100 = 60%

एक्सेल के लिए मार्कअप फॉर्मूला की गणना के लिए एल्गोरिदम का एक उदाहरण: एक्सेल नोट में गणना का एक उदाहरण डाउनलोड करें।

मार्जिन क्या है

इसलिए, यह स्पष्ट है कि मार्कअप उत्पादन की लागत के अतिरिक्त है, और गणना के दौरान मार्जिन इस लागत को ध्यान में नहीं रखता है।

• मार्जिन और मार्कअप के बीच अंतर को अधिक स्पष्ट करने के लिए, आइए इसे कई बिंदुओं में विभाजित करें:
• असमान फर्क। मार्कअप की गणना करते समय, वे माल की लागत और खरीद मूल्य के बीच का अंतर लेते हैं, और मार्जिन की गणना करते समय, वे बिक्री के बाद कंपनी के राजस्व और माल की लागत के बीच का अंतर लेते हैं।
• अधिकतम मात्रा. मार्कअप पर लगभग कोई प्रतिबंध नहीं है, और यह कम से कम 100, कम से कम 300 प्रतिशत हो सकता है, लेकिन मार्जिन ऐसे आंकड़ों तक नहीं पहुंच सकता है।
• गणना का आधार. मार्जिन की गणना करते समय, कंपनी की आय को आधार के रूप में लिया जाता है, और मार्कअप की गणना करते समय, लागत को आधार के रूप में लिया जाता है।
• पत्र-व्यवहार। दोनों मात्राएँ हमेशा एक दूसरे के सीधे आनुपातिक होती हैं।

मार्जिन की गणना कैसे की जाती है: मार्कअप और मार्जिन के बीच अंतर

जानकारी

कृपया ध्यान दें कि मार्कअप 20,000% तक हो सकता है, और मार्जिन स्तर कभी भी 99.9% से अधिक नहीं हो सकता। अन्यथा, लागत = 0r होगी। सभी सापेक्ष (प्रतिशत) वित्तीय संकेतक आपको उनके गतिशील परिवर्तन प्रदर्शित करने की अनुमति देते हैं। इस प्रकार, विशिष्ट समयावधियों में संकेतकों में परिवर्तन की निगरानी की जाती है।

वे आनुपातिक हैं: मार्कअप जितना अधिक होगा, मार्जिन और लाभ उतना ही अधिक होगा। यह हमें एक संकेतक के मूल्यों की गणना करने का अवसर देता है यदि हमारे पास दूसरे के मूल्य हैं। उदाहरण के लिए, मार्कअप संकेतक आपको वास्तविक लाभ (मार्जिन) की भविष्यवाणी करने की अनुमति देते हैं।

और इसके विपरीत। यदि लक्ष्य एक निश्चित लाभ तक पहुंचना है, तो आपको यह पता लगाने की आवश्यकता है कि कौन सा मार्कअप सेट किया जाए जिससे वांछित परिणाम प्राप्त हो सके।

लैकॉफ़/मार्कअप और मार्जिन की गणना

एकमात्र बात यह है कि दूसरा सूचक पहले से अधिक नहीं हो सकता मार्जिन और मार्कअप काफी सामान्य शब्द हैं जो न केवल विशेषज्ञों द्वारा उपयोग किए जाते हैं, बल्कि आम लोगरोजमर्रा की जिंदगी में, और अब आप जानते हैं कि उनके मुख्य अंतर क्या हैं। मार्जिन की गणना के लिए सूत्र बुनियादी अवधारणाएँ: जीपी (सकल लाभ) - सकल मार्जिन। राजस्व और कुल लागत के बीच अंतर को दर्शाता है। सीएम (अंशदान मार्जिन) - सीमांत आय (सीमांत लाभ)।

उत्पाद की बिक्री से राजस्व और परिवर्तनीय लागत टीआर (कुल राजस्व) के बीच का अंतर - राजस्व। आय, इकाई मूल्य और उत्पादन और बिक्री की मात्रा का उत्पाद। टीसी (कुल लागत) - कुल लागत। लागत मूल्य, जिसमें सभी लागत वाली वस्तुएं शामिल हैं: सामग्री, बिजली, मजदूरी, मूल्यह्रास, आदि। इन्हें दो प्रकार की लागतों में विभाजित किया गया है - निश्चित और परिवर्तनीय। एफसी (निश्चित लागत) - निश्चित लागत।
मार्कअप या मार्जिन? क्या अंतर है? जैसा कि आप जानते हैं, कोई भी ट्रेडिंग कंपनी मार्कअप पर निर्भर रहती है, जो लागत को कवर करने और लाभ कमाने के लिए आवश्यक है: लागत + मार्कअप = बिक्री मूल्य मार्जिन क्या है, इसकी आवश्यकता क्यों है और यह मार्कअप से कैसे भिन्न है, यदि यह ज्ञात हो मार्जिन विक्रय मूल्य और लागत के बीच का अंतर है? यह पता चला कि यह वही राशि है: मार्कअप = मार्जिन क्या अंतर है? अंतर प्रतिशत के संदर्भ में इन संकेतकों की गणना में निहित है (मार्कअप लागत को संदर्भित करता है, मार्जिन कीमत को संदर्भित करता है)। आइए तुलना करें: मार्कअप = (बिक्री मूल्य - लागत) / लागत * 100 मार्जिन = (बिक्री मूल्य - लागत) / बिक्री मूल्य * 100 यह पता चलता है कि डिजिटल शब्दों में मार्कअप और मार्जिन की मात्रा बराबर है, और प्रतिशत के संदर्भ में मार्कअप मार्जिन से हमेशा अधिक होता है. उदाहरण के लिए: मार्जिन 100% के बराबर नहीं हो सकता (मार्कअप के विपरीत), क्योंकि

मार्जिन आर्थिक शर्तों के बीच का अंतर है। मार्जिन की गणना कैसे करें

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सकल मार्जिन की गणना करने का फॉर्मूला उस आय को ध्यान में रखता है जो माल की बिक्री या सेवाओं के प्रावधान से उत्पन्न नहीं होती है। गैर-परिचालन आय का परिणाम है:

• ऋणों को बट्टे खाते में डालना (प्राप्य/लेनदार);
• आवास और सांप्रदायिक सेवाओं को व्यवस्थित करने के उपाय;
• गैर-औद्योगिक सेवाओं का प्रावधान।

एक बार जब आप सकल मार्जिन जान लेते हैं, तो आप शुद्ध लाभ भी जान सकते हैं। सकल मार्जिन विकास निधि के गठन के आधार के रूप में भी कार्य करता है।

वित्तीय परिणामों के बारे में बात करते समय, अर्थशास्त्री लाभ मार्जिन को श्रद्धांजलि देते हैं, जो बिक्री की लाभप्रदता का संकेतक है। लाभ मार्जिन किसी व्यवसाय की कुल पूंजी या राजस्व में लाभ का प्रतिशत है। बैंकिंग में मार्जिन बैंकों की गतिविधियों और उनके लाभ के स्रोतों के विश्लेषण में चार मार्जिन विकल्पों की गणना शामिल है।

आइए उनमें से प्रत्येक पर नजर डालें:

मार्जिन गणना सूत्र

लागतें जो क्षमता (उत्पादन मात्रा) बदलने पर नहीं बदलतीं, उदाहरण के लिए, मूल्यह्रास, निदेशक का वेतन, आदि। वीसी (परिवर्तनीय लागत) - परिवर्तनीय लागत। लागत जो उत्पादन मात्रा में परिवर्तन के कारण बढ़ती/घटती है, उदाहरण के लिए, प्रमुख श्रमिकों की कमाई, कच्चा माल, सामग्री आदि। सकल मार्जिन राजस्व और कुल लागत के बीच अंतर को दर्शाता है।
लागत को ध्यान में रखते हुए लाभ का विश्लेषण करने के लिए संकेतक आवश्यक है और सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है: जीपी = टीआर - टीसी इसी तरह, राजस्व और परिवर्तनीय लागत के बीच के अंतर को सीमांत आय कहा जाएगा और सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है: सीएम = टीआर - वीसी का उपयोग करना केवल सकल मार्जिन (सीमांत आय) का संकेतक, उद्यम की समग्र वित्तीय स्थिति का आकलन करना असंभव है। इन संकेतकों का उपयोग आमतौर पर कई अन्य महत्वपूर्ण संकेतकों की गणना के लिए किया जाता है: योगदान मार्जिन अनुपात और सकल मार्जिन अनुपात।

आर्थिक शर्तें अक्सर अस्पष्ट और भ्रमित करने वाली होती हैं। उनमें निहित अर्थ सहज है, लेकिन बिना पूर्व तैयारी के सार्वजनिक रूप से सुलभ शब्दों में इसकी व्याख्या करने में शायद ही कोई सफल हो पाता है। लेकिन इस नियम के अपवाद भी हैं. ऐसा होता है कि कोई शब्द परिचित है, लेकिन गहराई से अध्ययन करने पर यह स्पष्ट हो जाता है कि इसके सभी अर्थ केवल पेशेवरों के एक संकीर्ण समूह को ही ज्ञात हैं।

सुना तो सबने है, लेकिन कम ही लोग जानते हैं

आइए "मार्जिन" शब्द को एक उदाहरण के रूप में लें। यह शब्द सरल है और, कोई कह सकता है, साधारण। अक्सर यह उन लोगों के भाषण में मौजूद होता है जो अर्थशास्त्र या स्टॉक ट्रेडिंग से दूर होते हैं।

अधिकांश का मानना ​​है कि मार्जिन किसी भी समान संकेतक के बीच का अंतर है। दैनिक संचार में, इस शब्द का उपयोग व्यापारिक लाभ पर चर्चा करने की प्रक्रिया में किया जाता है।

बहुत कम लोग इस व्यापक अवधारणा के सभी अर्थों को जानते हैं।

हालाँकि, एक आधुनिक व्यक्ति को इस शब्द के सभी अर्थों को समझने की आवश्यकता है, ताकि अप्रत्याशित क्षण में "चेहरा न खोना पड़े।"

अर्थशास्त्र में मार्जिन

आर्थिक सिद्धांत कहता है कि मार्जिन किसी उत्पाद की कीमत और उसकी लागत के बीच का अंतर है। दूसरे शब्दों में, यह दर्शाता है कि उद्यम की गतिविधियाँ आय को लाभ में बदलने में कितने प्रभावी ढंग से योगदान करती हैं।

मार्जिन एक सापेक्ष संकेतक है; इसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

मार्जिन=लाभ/राजस्व*100.

सूत्र काफी सरल है, लेकिन शब्द का अध्ययन करने की शुरुआत में भ्रमित न होने के लिए, आइए एक सरल उदाहरण पर विचार करें। कंपनी 30% के मार्जिन के साथ काम करती है, जिसका अर्थ है कि अर्जित प्रत्येक रूबल में 30 कोप्पेक शुद्ध लाभ होता है, और शेष 70 कोप्पेक खर्च होते हैं।

सकल मुनाफा

किसी उद्यम की लाभप्रदता का विश्लेषण करते समय, की गई गतिविधियों के परिणाम का मुख्य संकेतक सकल मार्जिन है। इसकी गणना करने का सूत्र रिपोर्टिंग अवधि के दौरान उत्पादों की बिक्री से राजस्व और इन उत्पादों के उत्पादन के लिए परिवर्तनीय लागत के बीच का अंतर है।

अकेले सकल मार्जिन का स्तर उद्यम की वित्तीय स्थिति का पूर्ण मूल्यांकन करने की अनुमति नहीं देता है। साथ ही, इसकी मदद से इसकी गतिविधियों के व्यक्तिगत पहलुओं का पूरी तरह से विश्लेषण करना असंभव है। यह एक विश्लेषणात्मक सूचक है. यह दर्शाता है कि कंपनी कुल मिलाकर कितनी सफल है। उत्पादों के उत्पादन या सेवाओं के प्रावधान पर खर्च किए गए उद्यम कर्मचारियों के श्रम के माध्यम से बनाया गया है।

यह एक और बारीकियों पर ध्यान देने योग्य है जिसे "सकल मार्जिन" जैसे संकेतक की गणना करते समय ध्यान में रखा जाना चाहिए। सूत्र उद्यम की परिचालन आर्थिक गतिविधियों के बाहर की आय को भी ध्यान में रख सकता है। इनमें प्राप्य और देय खातों को बट्टे खाते में डालना, गैर-औद्योगिक सेवाएं प्रदान करना, आवास और सांप्रदायिक सेवाओं से आय आदि शामिल हैं।

एक विश्लेषक के लिए सकल मार्जिन की सही गणना करना बेहद महत्वपूर्ण है, क्योंकि उद्यम और उसके बाद विकास निधि इसी सूचक से बनते हैं।

आर्थिक विश्लेषण में, सकल मार्जिन के समान एक और अवधारणा है, इसे "लाभ मार्जिन" कहा जाता है और बिक्री की लाभप्रदता को दर्शाता है। यानी कुल राजस्व में मुनाफे का हिस्सा.

बैंक और मार्जिन

बैंक का लाभ और उसके स्रोत कई संकेतक प्रदर्शित करते हैं। ऐसे संस्थानों के काम का विश्लेषण करने के लिए, चार की गिनती करने की प्रथा है विभिन्न विकल्पअंतर:

क्रेडिट मार्जिन सीधे ऋण समझौतों के तहत काम से संबंधित है और इसे दस्तावेज़ में निर्दिष्ट राशि और वास्तव में जारी की गई राशि के बीच अंतर के रूप में परिभाषित किया गया है।

बैंक मार्जिन की गणना ऋण और जमा पर ब्याज दरों के बीच अंतर के रूप में की जाती है।

शुद्ध ब्याज मार्जिन बैंकिंग प्रदर्शन का एक प्रमुख संकेतक है। इसकी गणना करने का सूत्र सभी बैंक परिसंपत्तियों के लिए सभी परिचालनों के लिए कमीशन आय और व्यय में अंतर के अनुपात जैसा दिखता है। शुद्ध मार्जिन की गणना बैंक की सभी संपत्तियों के आधार पर या केवल वर्तमान में काम में शामिल लोगों के आधार पर की जा सकती है।

गारंटी मार्जिन संपार्श्विक संपत्ति के अनुमानित मूल्य और उधारकर्ता को जारी की गई राशि के बीच का अंतर है।

ऐसे अलग-अलग अर्थ

बेशक, अर्थशास्त्र को विसंगतियां पसंद नहीं हैं, लेकिन "मार्जिन" शब्द का अर्थ समझने के मामले में ऐसा होता है। बेशक, एक ही राज्य के क्षेत्र में, हर कोई एक दूसरे के साथ पूरी तरह से सुसंगत है। हालाँकि, व्यापार में "मार्जिन" शब्द की रूसी समझ यूरोपीय समझ से बहुत अलग है। विदेशी विश्लेषकों की रिपोर्ट में, यह किसी उत्पाद की बिक्री से उसके विक्रय मूल्य पर होने वाले लाभ के अनुपात को दर्शाता है। इस मामले में, मार्जिन को प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इस मान का उपयोग सापेक्ष दक्षता मूल्यांकन के लिए किया जाता है व्यापारिक गतिविधियाँकंपनियां. यह ध्यान देने योग्य है कि मार्जिन की गणना के प्रति यूरोपीय रवैया पूरी तरह से आर्थिक सिद्धांत की मूल बातों के अनुरूप है, जो ऊपर वर्णित थे।



रूस में, इस शब्द को शुद्ध लाभ के रूप में समझा जाता है। अर्थात्, गणना करते समय, वे बस एक पद को दूसरे से बदल देते हैं। अधिकांश भाग के लिए, हमारे हमवतन लोगों के लिए, मार्जिन किसी उत्पाद की बिक्री से प्राप्त राजस्व और उसके उत्पादन (खरीद), वितरण और बिक्री के लिए ओवरहेड लागत के बीच का अंतर है। इसे रूबल या निपटान के लिए सुविधाजनक अन्य मुद्रा में व्यक्त किया जाता है। यह जोड़ा जा सकता है कि पेशेवरों के बीच मार्जिन के प्रति रवैया रोजमर्रा की जिंदगी में इस शब्द के उपयोग के सिद्धांत से बहुत अलग नहीं है।

मार्जिन ट्रेडिंग मार्जिन से किस प्रकार भिन्न है?

"मार्जिन" शब्द के बारे में कई आम गलतफहमियाँ हैं। उनमें से कुछ का वर्णन पहले ही किया जा चुका है, लेकिन हमने अभी तक सबसे आम को नहीं छुआ है।



अक्सर, मार्जिन संकेतक को ट्रेडिंग मार्जिन के साथ भ्रमित किया जाता है। इनके बीच अंतर बताना बहुत आसान है. मार्कअप लाभ और लागत का अनुपात है। मार्जिन की गणना कैसे करें इसके बारे में हम पहले ही ऊपर लिख चुके हैं।

एक स्पष्ट उदाहरण उत्पन्न होने वाले किसी भी संदेह को दूर करने में मदद करेगा।

मान लीजिए कि किसी कंपनी ने 100 रूबल में एक उत्पाद खरीदा और उसे 150 में बेच दिया।

आइए व्यापार मार्जिन की गणना करें: (150-100)/100=0.5। गणना से पता चला कि मार्कअप माल की लागत का 50% है। मार्जिन के मामले में, गणना इस तरह दिखेगी: (150-100)/150=0.33। गणना में 33.3% का मार्जिन दिखाया गया।

संकेतकों का सही विश्लेषण

एक पेशेवर विश्लेषक के लिए, न केवल एक संकेतक की गणना करने में सक्षम होना, बल्कि इसकी एक सक्षम व्याख्या देना भी बहुत महत्वपूर्ण है। यह एक कठिन काम है जिसकी आवश्यकता है
महान अनुभव।

यह क्यों इतना महत्वपूर्ण है?

वित्तीय संकेतक काफी सशर्त हैं. वे मूल्यांकन विधियों, लेखांकन सिद्धांतों, उन स्थितियों से प्रभावित होते हैं जिनमें उद्यम संचालित होता है, मुद्रा की क्रय शक्ति में परिवर्तन आदि। इसलिए, परिणामी गणना परिणाम को तुरंत "खराब" या "अच्छा" के रूप में व्याख्या नहीं किया जा सकता है। अतिरिक्त विश्लेषण हमेशा किया जाना चाहिए.

शेयर बाज़ारों पर मार्जिन

एक्सचेंज मार्जिन एक बहुत ही विशिष्ट संकेतक है। दलालों और व्यापारियों की पेशेवर भाषा में, इसका मतलब बिल्कुल भी लाभ नहीं है, जैसा कि ऊपर वर्णित सभी मामलों में हुआ था। मार्जिन चालू शेयर बाजारलेन-देन करते समय एक प्रकार की संपार्श्विक बन जाती है, और ऐसे व्यापार की सेवा को "मार्जिन ट्रेडिंग" कहा जाता है।



मार्जिन ट्रेडिंग का सिद्धांत इस प्रकार है: लेन-देन का समापन करते समय, निवेशक संपूर्ण अनुबंध राशि का पूरा भुगतान नहीं करता है, वह अपने ब्रोकर का उपयोग करता है, और उसके अपने खाते से केवल एक छोटी जमा राशि डेबिट की जाती है। यदि निवेशक द्वारा किए गए ऑपरेशन का परिणाम नकारात्मक है, तो नुकसान सुरक्षा जमा से कवर किया जाता है। और विपरीत स्थिति में लाभ उसी जमा राशि में जमा कर दिया जाता है।

मार्जिन लेनदेन न केवल ब्रोकर से उधार ली गई धनराशि का उपयोग करके खरीदारी करने का अवसर प्रदान करते हैं। ग्राहक उधार ली गई प्रतिभूतियाँ भी बेच सकता है। इस मामले में, ऋण को उन्हीं प्रतिभूतियों के साथ चुकाना होगा, लेकिन उनकी खरीद थोड़ी देर बाद की जाती है।

प्रत्येक ब्रोकर अपने निवेशकों को स्वतंत्र रूप से मार्जिन लेनदेन करने का अधिकार देता है। वह किसी भी समय ऐसी सेवा प्रदान करने से इंकार कर सकता है।

मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ

मार्जिन लेनदेन में भाग लेने से, निवेशकों को कई लाभ प्राप्त होते हैं:

• आपके खाते में पर्याप्त मात्रा में रकम रखे बिना वित्तीय बाज़ारों में व्यापार करने की क्षमता। यह मार्जिन ट्रेडिंग को अत्यधिक लाभदायक व्यवसाय बनाता है। हालाँकि, ऑपरेशन में भाग लेते समय यह नहीं भूलना चाहिए कि जोखिम का स्तर भी छोटा नहीं है।

  शेयरों का बाजार मूल्य घटने पर प्राप्त करने का अवसर (ऐसे मामलों में जहां ग्राहक ब्रोकर से प्रतिभूतियां उधार लेता है)।

  विभिन्न मुद्राओं में व्यापार करने के लिए, आपकी जमा राशि में इन विशेष मुद्राओं में धनराशि होना आवश्यक नहीं है।

जोखिमों का प्रबंधन

मार्जिन लेनदेन समाप्त करते समय जोखिम को कम करने के लिए, ब्रोकर अपने प्रत्येक निवेशक को एक संपार्श्विक राशि और एक मार्जिन स्तर निर्दिष्ट करता है। प्रत्येक विशिष्ट मामले में, गणना व्यक्तिगत रूप से की जाती है। उदाहरण के लिए, यदि लेनदेन के बाद निवेशक के खाते में नकारात्मक शेष है, तो मार्जिन स्तर निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), जहां:

डीके - निवेशकों की जमा धनराशि;

सीए - शेयरों और अन्य का मूल्य मूल्यवान कागजातब्रोकर द्वारा संपार्श्विक के रूप में स्वीकार किया गया निवेशक;

ZI ऋण के लिए निवेशक द्वारा ब्रोकर को दिया गया ऋण है।

जांच करना तभी संभव है जब मार्जिन स्तर कम से कम 50% हो, और जब तक कि ग्राहक के साथ समझौते में अन्यथा प्रदान न किया गया हो। के अनुसार सामान्य नियम, ब्रोकर ऐसे लेनदेन में प्रवेश नहीं कर सकता जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन स्तर स्थापित सीमा से नीचे गिर जाएगा।



इस आवश्यकता के अलावा, शेयर बाजारों पर मार्जिन लेनदेन करने के लिए कई शर्तें रखी गई हैं, जो ब्रोकर और निवेशक के बीच संबंधों को सुव्यवस्थित और सुरक्षित करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं। हानि की अधिकतम राशि, ऋण चुकौती की शर्तें, अनुबंध बदलने की शर्तें और बहुत कुछ पर चर्चा की गई है।

थोड़े समय में "मार्जिन" शब्द की सभी विविधता को समझना काफी कठिन है। दुर्भाग्य से, एक लेख में इसके अनुप्रयोग के सभी क्षेत्रों के बारे में बात करना असंभव है। उपरोक्त विचार यही संकेत देते हैं प्रमुख बिंदुइसके प्रयोग।

प्रत्येक कंपनी निश्चित अंतराल पर अपनी वित्तीय गतिविधियों के परिणामों का मूल्यांकन करती है। इस विश्लेषण के दौरान विभिन्न आर्थिक उपकरणों का उपयोग किया जाता है। आप मार्जिन जैसे संकेतक का उपयोग करके किसी कंपनी की दक्षता का मूल्यांकन कर सकते हैं। इस संकेतक का उपयोग करने से आप उन समस्याओं के बारे में जान सकते हैं जो व्यवसाय के विकास में बाधा डालती हैं और बनाई गई परियोजना की ताकत की पहचान करती हैं। इस पैरामीटर का उपयोग न केवल किसी विशिष्ट उद्यम का विश्लेषण करने के लिए किया जा सकता है, बल्कि एक अलग बाजार खंड का भी किया जा सकता है। इस लेख में, हम मार्जिन की गणना कैसे करें के प्रश्न पर विचार करने का प्रस्ताव करते हैं।

हम कीमतें निर्धारित करने के लिए मार्कअप का उपयोग करते हैं, और कुल आय से शुद्ध लाभ की गणना करने के लिए मार्जिन का उपयोग करते हैं

मार्जिन क्या है: अवधारणा का सार

विचाराधीन अवधारणा का सटीक अर्थ इसके उपयोग के दायरे पर निर्भर करता है . व्यापार के मामले में, इस शब्द का उपयोग व्यापार मार्कअप का मूल्य निर्धारित करने के लिए किया जाता है।ट्रेड मार्कअप एक निश्चित राशि है जो उत्पादों की लागत में जोड़ी जाती है। ट्रेड मार्कअप सेट करने से उद्यमियों को उत्पादों की अंतिम कीमत तैयार करने और कंपनी के कुल राजस्व और व्यय के बीच विसंगति के कारण लाभ कमाने की अनुमति मिलती है। . सूक्ष्म आर्थिक क्षेत्र में, मार्जिन को अद्वितीय प्रकार के लाभ में से एक माना जाता है।यह संकेतक राजस्व और उत्पादन लागत के बीच संबंध दर्शाता है। मार्जिन को उत्पादों की अंतिम कीमत और उत्पाद की खरीद कीमत के बीच अनुपात के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है।

इसके अलावा, "सीमांत आय" शब्द का प्रयोग अक्सर अर्थशास्त्र की दुनिया में किया जाता है। इस प्रकार के लाभ की मात्रा निर्धारित करने के लिए, कुल लाभ से सभी परिवर्तनीय लागतों को घटाना आवश्यक है। ऐसी गणनाएँ तैयार करने से आप आय की अंतिम राशि में परिवर्तनीय लागतों की हिस्सेदारी के बारे में पता लगा सकते हैं।

काफी दिलचस्प तथ्य यह है कि इस शब्द का वित्तीय अर्थ इसके आर्थिक अर्थ से कुछ अलग है। इस मामले में, इस सूचक का उपयोग वर्तमान विनिमय दरों पर ब्याज दरों का अनुपात निर्धारित करने के लिए किया जाता है। कुछ मामलों में, अंतिम पैरामीटर को सुरक्षा दर से बदल दिया जाता है। बैंकिंग संस्थान उपयोग करते हैं अलग प्रजातिइस सूचक का. इस मामले में, विचाराधीन संकेतक जारी किए गए ऋणों पर ब्याज और जमा भुगतान की राशि के बीच का अंतर है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैंकिंग क्षेत्र में, इस सूचक का मूल्य मौद्रिक संदर्भ में व्यक्त किया जाता है। व्यवसाय के अन्य क्षेत्रों के लिए, प्रतिशत अनुपात का उपयोग करना अधिक उपयुक्त है।

विचाराधीन सूचक का उपयोग अक्सर स्टॉक एक्सचेंज में किया जाता है। इस उद्योग में, मार्जिन शब्द का उपयोग किसी विपणन योग्य उत्पाद या सेवा के लिए अग्रिम भुगतान के रूप में भुगतान की गई जमा राशि को संदर्भित करने के लिए किया जाता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ऐसे मार्कअप का आकार कुल लेनदेन लागत के तीस प्रतिशत से अधिक नहीं हो सकता है। यह कारक प्रतिभूति बाजार में संबंधों की एक विशिष्ट विशेषता है। आपको इस तथ्य पर भी ध्यान देना चाहिए कि इस शब्द का उपयोग अक्सर वायदा खरीद के लिए लेनदेन निष्पादित करते समय सूचीबद्ध अग्रिम भुगतान की राशि को संदर्भित करने के लिए किया जाता है।

अक्सर, आर्थिक विशेषज्ञ "सकल मार्जिन" शब्द का उपयोग करते हैं। इस अनुपात का उपयोग कुल राजस्व और उत्पादन लागत के अनुपात को प्रदर्शित करने के लिए किया जाता है, जो प्रकृति में परिवर्तनशील या सामान्य होते हैं। विपणन योग्य उत्पादों के उत्पादन की लागत को ध्यान में रखते हुए, परियोजना की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए ऐसी गणना की जाती है। राजस्व की मात्रा निर्धारित करने के लिए, किसी एकल उत्पाद की लागत को बेची गई संपत्तियों की कुल संख्या से गुणा करना आवश्यक है। कुल लागत की गणना करते समय, बिजली की लागत, इन्वेंट्री, मूल्यह्रास शुल्क की राशि और वेतन भुगतान की मात्रा जैसे मापदंडों को ध्यान में रखा जाता है। उपरोक्त लागतों की समग्रता निर्मित उत्पाद की लागत है।

माल की लागत में परिवर्तनीय और निश्चित उत्पादन लागत शामिल होती है। निश्चित लागत की मद में सभी व्यय शामिल हैं, जिनका मूल्य उत्पादन क्षमता के स्तर पर निर्भर नहीं करता है। इस मद में मूल्यह्रास कटौती, प्रशासनिक वेतन और अन्य खर्च शामिल हैं। परिवर्तनीय लागत लागतों का एक समूह है जिसका मूल्य उत्पादन मात्रा में परिवर्तन के साथ-साथ बदलता है। इस श्रेणी में उपभोग्य सामग्रियों, घरेलू उपकरणों की खरीद और उत्पादन प्रक्रिया में शामिल श्रमिकों के वेतन के खर्च शामिल हैं।

निरपेक्ष रूप से, मार्कअप और मार्जिन हमेशा समान होते हैं, लेकिन सापेक्ष (प्रतिशत) संदर्भ में वे हमेशा भिन्न होते हैं।

मार्जिन और मार्कअप में क्या अंतर है

सीमांतता अनुपात किसी उत्पाद के बाजार मूल्य और उसकी बिक्री से प्राप्त लाभ की मात्रा के बीच का अनुपात है। इस सूचक के मूल्य की गणना करने के लिए, कंपनी की मुख्य आय से सभी संबंधित लागतों को घटाना आवश्यक है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि अंतिम संकेतक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है. हालाँकि, गणना प्रक्रिया की ख़ासियतें ही इस गुणांक को एक सौ प्रतिशत तक बढ़ने से रोकती हैं।

हम पहले ही ऊपर कह चुके हैं कि विचाराधीन सूचक एक प्रकार का उत्पाद मार्जिन है। कमोडिटी मार्कअप ही उत्पाद के बाजार मूल्य और उत्पाद के निर्माण की लागत के बीच का अंतर है। माल के उत्पादन, परिवहन, भंडारण और बिक्री से जुड़ी सभी लागतों को कवर करने के लिए कमोडिटी मार्कअप की स्थापना की जाती है। इस सूचक के मूल्य की गणना मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर की जाती है। व्यापार मार्जिन के मूल्य को विनियमित करने के लिए कई अलग-अलग प्रशासनिक तरीकों का उपयोग किया जाता है।

उत्पादों पर मार्कअप और मार्जिन के बीच अंतर को समझने के लिए, एक सरल व्यावहारिक उदाहरण पर विचार करना आवश्यक है। आइए एक ऐसे बाजार की कल्पना करें जहां सामान एक हजार रूबल की कीमत पर बेचा जाता है। इस उत्पाद का बाजार मूल्य डेढ़ हजार रूबल है। सभी प्रारंभिक डेटा प्राप्त करने के बाद, आपको गणना के लिए आगे बढ़ना चाहिए:

1. आर मार्जिन गणना- "(1,500 - 1,000) / 1,500 = 0.33 (33%)।"
2. मार्कअप की गणना -“(1,500 – 1,000) / 1,000 = 0.5 (50%)।”

उपरोक्त उदाहरण के परिणामों के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि मार्कअप उत्पाद की मूल लागत में जोड़ी गई एक निश्चित राशि है। मार्जिन वह नकदी है जो किसी कंपनी के पास सभी उत्पादन लागत घटाने के बाद बचेगी। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि, मार्जिन के विपरीत, उत्पाद मार्जिन का मूल्य एक सौ प्रतिशत से अधिक हो सकता है। इसके अलावा, ये संकेतक अपने सार में एक दूसरे से भिन्न होते हैं।

इन संकेतकों की गणना करते समय, विभिन्न आर्थिक सूत्रों का उपयोग किया जाता है। मार्जिन की गणना कंपनी की आय पर आधारित होती है। मार्कअप की राशि उत्पाद की मूल लागत पर आधारित होती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ट्रेडिंग मार्कअप में वृद्धि से मार्जिन अनुपात में वृद्धि होती है. हालाँकि, दूसरे संकेतक की मात्रा हमेशा उत्पाद मार्जिन के मूल्य से कम होती है।

मार्जिन के प्रकार

प्रतिशत के रूप में मार्जिन की गणना कैसे करें के प्रश्न पर विचार करते समय, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि गणना करने की प्रक्रिया उपयोग किए गए संकेतक के प्रकार पर निर्भर करती है। आज तो कई हैं विभिन्न प्रकार केयह गुणांक, आवेदन के दायरे में भिन्न है।

मार्जिन बाजार में किसी उत्पाद की कीमत और उसकी बिक्री से होने वाले लाभ के बीच का अनुपात है, सभी खर्चों के बाद कंपनी की मुख्य आय, प्रतिशत के रूप में मापा जाता है, घटा दिया गया है।

उत्पादन में

विनिर्माण क्षेत्र में मार्जिन को किसी उत्पाद के बाजार मूल्य और उसके निर्माण की कीमत के बीच का अंतर माना जाता है। किसी विशेष संगठन की आर्थिक गतिविधियों के प्रदर्शन का आकलन करते समय, इस सूचक के सकल रूप को ध्यान में रखा जाता है। इस गुणांक का उपयोग करने से आप शुद्ध लाभ की मात्रा पर मार्जिन के प्रभाव को निर्धारित कर सकते हैं।

अधिकांश बड़ी कंपनियाँ प्राप्त लाभ का उपयोग विभिन्न कार्यों में करती हैं निवेश परियोजनाएँ. ऐसी परियोजना अचल संपत्तियों का विस्तार हो सकती है। ऐसी रणनीति का उपयोग संगठन की आय में और वृद्धि और उसके विकास में योगदान देता है।

बैंकिंग में

क्रेडिट संस्थानों के काम के सावधानीपूर्वक मूल्यांकन से पता चलता है कि ऐसे संगठन अपने संचालन में संकेतक के चार अलग-अलग रूपों का उपयोग करते हैं। विशिष्ट फॉर्म का चुनाव लाभ के स्रोत के आधार पर किया जाता है। मार्जिन के सबसे सरल प्रकारों में से एक ऋण और जमा पर ब्याज भुगतान का अनुपात है। इस सूचक का उपयोग कई बैंकिंग संस्थानों द्वारा किया जाता है। ऋण उद्योग में, एक अलग गणना पद्धति का उपयोग किया जाता है। इस मामले में, अनुबंध में निर्दिष्ट धनराशि और उधारकर्ता को जारी की गई राशि के बीच के अंतर को ध्यान में रखा जाता है। इसके अलावा मार्जिन का गारंटी फॉर्म भी होता है. इस सूचक का उपयोग संपार्श्विक राशि की राशि और जारी ऋण के आकार के बीच अंतर की गणना करते समय किया जाता है।

किसी वित्तीय संस्थान का प्रदर्शन शुद्ध मार्जिन अनुपात जैसे संकेतक के आधार पर निर्धारित किया जाता है। इस सूचक की गणना प्रतिशत अभिव्यक्ति को ध्यान में रखकर की जाती है। इस गुणांक की गणना करने के लिए, आपको दो सरल चरण करने होंगे। सबसे पहले, आपको आय और व्यावसायिक लागत के बीच अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है। प्राप्त परिणाम को संगठन के स्वामित्व वाली संपत्तियों में विभाजित किया गया है। मार्जिन की गणना करने का सूत्र, जो शुद्ध ब्याज के रूप में है, इस प्रकार है: "(कमीशन आय - कमीशन लागत) / संपत्ति मूल्य।" इस तथ्य को उजागर करना महत्वपूर्ण है कि गणना करते समय, आप न केवल सभी संपत्तियों का उपयोग कर सकते हैं, बल्कि केवल उन संसाधनों का भी उपयोग कर सकते हैं जो आय उत्पन्न करते हैं।

विनिमय पर

व्यवसाय की इस पंक्ति में, सीमांतता गुणांक के एक भिन्न रूप का उपयोग किया जाता है। इस सूचक की एक विशिष्ट विशेषता इसकी अस्थिरता है। इस पैरामीटर में न केवल सकारात्मक, बल्कि नकारात्मक सार भी हो सकता है। इस गुणांक का मूल्य संपार्श्विक की मात्रा के बराबर है, जो वस्तु या वित्तीय ऋण के लिए आवेदन करते समय अनिवार्य आवश्यकताओं में से एक है। ऐसे ऋणों का उपयोग सट्टा प्रकृति के लेनदेन का समापन करते समय किया जाता है। मार्जिन की गणना करने के लिए, खुले लेनदेन के मूल्य के लिए संपार्श्विक के अनुपात के स्तर को निर्धारित करना आवश्यक है।

यह पैरामीटर किसी विशेष लेनदेन में उपयोग किए गए वित्तीय संसाधनों की कुल मात्रा को दर्शाता है। इन संसाधनों का उपयोग व्यापारी की जरूरतों को पूरा करने के लिए किया जा सकता है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बंद आदेशों के मामले में, मूल्यवान वस्तुओं को ध्यान में नहीं रखा जाता है।इस मामले में, धनराशि की राशि मार्जिन के रूप में व्यक्त की जाती है, जिसका एक निःशुल्क रूप होता है। इस वित्तीय साधन का उपयोग विनिमय प्रतिभागियों द्वारा नए लेनदेन खोलने के लिए किया जाता है।

गणना सुविधाओं के कारण, मार्जिन 100% के बराबर नहीं हो सकता

मार्जिन की गणना के लिए सूत्र

कई विशेषज्ञ विशेष कंप्यूटर अनुप्रयोगों में ऐसी गणना करने की सलाह देते हैं।ऐसा ही एक एप्लिकेशन माइक्रोसॉफ्ट एक्सेल है। इस प्रोग्राम का उपयोग करने से आप न केवल गणना कर सकते हैं, बल्कि विभिन्न चार्ट और ग्राफ़ भी बना सकते हैं। गणना करते समय, राष्ट्रीय मुद्रा के रूप में व्यक्त मापदंडों का उपयोग करना आवश्यक है। हालाँकि, गणना परिणाम में स्वयं प्रतिशत अभिव्यक्ति होनी चाहिए।

ऐसी गणनाओं को संकलित करने से आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि संगठन किसी विशेष अवधि में कितना सफल था।

सीमांतता सूत्र इस प्रकार है: "(सकल राजस्व - लागत) / 100%". ऐसी गणनाओं में, आप पूरी कंपनी या किसी एक विभाग के सकल राजस्व का उपयोग कर सकते हैं। कुल लागत में उत्पादन लागत, किराये का भुगतान, कर और कर्मियों का वेतन शामिल है।

यह फ़ॉर्मूला एक कंप्यूटर एप्लिकेशन में दर्ज किया जाता है. ऊपर बताए गए मापदंडों के बजाय, अलग-अलग कोशिकाओं को दर्शाया गया है। यह दृष्टिकोण आपको गणना प्रक्रिया को स्वचालित करने की अनुमति देता है। प्राप्त जानकारी विश्लेषकों को प्रेषित की जाती है, जो पिछली अवधि के परिणामों के साथ गणना किए गए मूल्यों की तुलना करते हैं। यह दृष्टिकोण हमें उद्यम के विकास की प्रकृति और उसकी वित्तीय स्थिति का आकलन करने की अनुमति देता है। इन आयोजनों की आवृत्ति व्यवसाय के आकार पर निर्भर करती है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उपरोक्त सूत्र का उपयोग विभिन्न गणनाएँ करने के लिए किया जा सकता है। बिक्री की प्रभावशीलता का आकलन करते समय, उद्यम की कुल लागत के बजाय, उत्पादन की लागत, किराया, पर डेटा लिया जाता है। भंडारण की सुविधाएंऔर परिवहन लागत की राशि. उत्पादन के मामले में, इस पैरामीटर को कच्चे माल और उपभोग्य सामग्रियों की लागत से बदल दिया जाता है।

सभी मापदंडों का प्रतिशत अनुपात आपको सीमांत गुणांक के अंतिम मूल्य की गणना करने की अनुमति देता है। विशेषज्ञों को कच्चे माल की व्यक्तिगत मात्रा की खरीद को ध्यान में रखते हुए लाभप्रदता का मूल्यांकन करना चाहिए। नए व्यावसायिक क्षेत्रों के विकास के लिए रणनीति विकसित करते समय ऑपरेटिंग मार्जिन फॉर्मूला का अक्सर उपयोग किया जाता है। ऐसी गणनाएँ तैयार करने से आप एक नए बाज़ार के विकास की प्रभावशीलता का पूर्वानुमान लगा सकते हैं।

सकल मार्जिन की गणना करने के लिए, शुद्ध राजस्व मात्रा से विपणन योग्य उत्पादों की पूरी लागत घटाना आवश्यक है। यह विधि आपको सकल सीमांत आय की मात्रा निर्धारित करने की अनुमति देती है। प्रतिशत मार्जिन का पता लगाने के लिए, प्राप्त राजस्व की मात्रा को उत्पादक उत्पादों की कुल लागत से विभाजित करना आवश्यक है। शुद्ध राजस्व को उत्पाद की इकाई लागत को बेचे गए उत्पादों की कुल संख्या से गुणा करने के रूप में परिभाषित किया गया है। उत्पादन की कुल लागत की गणना निश्चित और परिवर्तनीय लागत की मात्रा के आधार पर की जाती है।

ऐसी गणनाओं को संकलित करने से आप विचाराधीन गुणांक का मान निर्धारित कर सकते हैं। यह सूचक मार्जिन और शुद्ध राजस्व के अनुपात के बराबर है। ऐसी गणनाओं को संकलित करने से आप कंपनी की कुल आय के हिस्से के रूप में मार्जिन का आकार निर्धारित कर सकते हैं। उत्पादन क्षेत्र में इस गुणांक का मानक मान बीस प्रतिशत के बराबर परिणाम माना जाता है। सीमांत आय अनुपात की गणना आपको बिक्री की लाभप्रदता के स्तर और उद्यम की आर्थिक दक्षता निर्धारित करने की अनुमति देती है।

मार्जिन की गणना संगठन की आय के आधार पर की जाती है, और मार्कअप की गणना माल की लागत के आधार पर की जाती है

मार्जिन की गणना प्रतिशत के रूप में क्यों की जाती है?

कई विशेषज्ञ प्रत्येक रिपोर्टिंग अवधि के अंत में व्यावसायिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का ऐसा मूल्यांकन करने की सलाह देते हैं। विश्लेषण का यह दृष्टिकोण आपको यह पता लगाने की अनुमति देता है कि कंपनी के प्रबंधन द्वारा लिए गए निर्णयों के क्या परिणाम आए। अद्यतन जानकारी होने से आप निम्नलिखित कार्य कर सकते हैं:

1. कंपनी के प्रबंधन द्वारा चुनी गई विकास रणनीति की सफलता का विश्लेषण करें।
2. आवर्ती लागतों पर पूर्ण नियंत्रण प्राप्त करें।
3. परिचालन लागत के महत्वपूर्ण स्तर की पहचान करें।
4. गतिविधि के नए क्षेत्रों में ब्रेक-ईवन बिंदु की गणना करें।

उपरोक्त के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि इस सूचक का उपयोग पूरी कंपनी का आकलन करते समय और व्यक्तिगत विभागों के काम का विश्लेषण करते समय किया जा सकता है।

मार्जिन क्या है और यह कहाँ लागू होता है? हम इस प्रश्न का यथासंभव स्पष्ट उत्तर देने का प्रयास करेंगे। कई लोगों ने इस अवधारणा के बारे में सुना है, लेकिन कभी-कभी वे इसका अर्थ गलत समझ लेते हैं। शुरुआती उद्यमी विशेष रूप से यह सवाल पूछते हैं कि मार्जिन क्या है, गलती से यह मान लेते हैं कि यह एक ट्रेडिंग मार्जिन है। बेशक, यह परिभाषा के करीब है, लेकिन गलत है। आइए इसे जानने का प्रयास करें।

पहली बात जो मैं बताना चाहूंगा वह यह है कि इस शब्द के अलग-अलग अर्थ हैं। उदाहरण के लिए, मार्जिन क्या है, इस सवाल का बैंकिंग कर्मचारी स्टॉक ब्रोकरों की तुलना में थोड़ा अलग उत्तर देंगे। लेकिन सबसे पहले चीज़ें.

आर्थिक सिद्धांत में अवधारणा

आर्थिक सिद्धांत इस अवधारणा की व्याख्या किसी उत्पाद की कीमत और उसकी लागत के बीच के अंतर के रूप में करता है। मार्जिन की गणना कैसे करें? यह पूरी तरह से समझने योग्य सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है।

उत्पाद की कीमत (पी) घटाकर लागत (सी) को उत्पाद की कीमत (पी) से विभाजित करके 100 प्रतिशत से गुणा किया जाता है। गणितीय सूत्र इस प्रकार दिखेगा:

एम = (पी-सी)/पी*100%।

संकेतक किसी भी मुद्रा में हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, 1 किलो सेब की कीमत 50 रूबल है, और स्टोर इसे 75 रूबल में बेचता है। इसलिए, मार्जिन की गणना निम्नानुसार की जाएगी:

(75-50)/75*100%= 33,3%.

अर्थशास्त्री विश्लेषक और लेखा परीक्षक जो किसी उद्यम की आर्थिक गतिविधि का विश्लेषण करते हैं, विशेष रूप से सकल मार्जिन जैसी अवधारणा में रुचि रखते हैं। यह उत्पाद की बिक्री से प्राप्त राजस्व और कंपनी की अतिरिक्त लागत के बीच के अंतर को दर्शाता है। इसमें परिवर्तनीय लागतें शामिल हैं, जो सीधे उत्पादन की मात्रा पर निर्भर करती हैं। उदाहरण के लिए, सामान उतारने और उतारने के लिए लोडर की सेवाएं, किराए के गोदाम में उत्पादों की अस्थायी नियुक्ति आदि। इस प्रकार, आर्थिक सिद्धांत के आधार पर, इस सवाल पर कि मार्जिन क्या है, सरल शब्दों मेंआप इस प्रकार उत्तर दे सकते हैं: यह संगठन के शुद्ध लाभ का एक प्रतिशत है।

मैं यह नोट करना चाहूंगा कि हमारे देश में यह अवधारणा यूरोपीय परिभाषा से थोड़ी अलग है। पश्चिम में, यह विक्रय मूल्य पर माल की बिक्री से लाभ के अनुपात की प्रतिशत दर है। यानी विश्लेषण की गहरी समझ. इसका लक्ष्य कंपनी की व्यापार और आर्थिक गतिविधियों की प्रभावशीलता का आकलन करना है। में रूसी संघसब कुछ बहुत अधिक साधारण है. ट्रेडिंग में मार्जिन क्या है, इस प्रश्न का उत्तर एक वाक्य में दिया जा सकता है। यह लेनदेन से कंपनी का लाभ है। अर्थात्, बिक्री मूल्य और उद्यम के सभी खर्चों के बीच का अंतर, प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है।

बैंकिंग में मार्जिन क्या है?

बैंकिंग क्षेत्र की अवधारणा का ऋण दायित्वों से गहरा संबंध है। यह समझा जाता है कि यह उधारकर्ता को जारी की गई राशि और समझौते के तहत चुकाई जाने वाली राशि के बीच का अंतर है। यह तथाकथित क्रेडिट मार्जिन है। लेकिन एक और अवधारणा है जो बैंक लाभ से सीधे आनुपातिक है - बैंक मार्जिन। यह ऋण और जमा पर ब्याज दरों के बीच का अंतर है। "शुद्ध ब्याज मार्जिन" नामक एक अवधारणा है। यह किसी बैंक या किसी अन्य क्रेडिट संस्थान की ब्याज आय और दायित्वों पर दर के बीच का अंतर है।

उदाहरण के लिए, बैंक को प्रति वर्ष 15 प्रतिशत की दर से 1 मिलियन रूबल की जमा राशि दी गई थी। उन्होंने इतनी ही राशि के ऋण भी जारी किये। लेकिन अब यह दर 25 फीसदी सालाना है. कुल अंतर 10 प्रतिशत है. लेकिन यह बिलकुल भी नहीं है। 5 प्रतिशत गैर-भुगतान या बीमा दावों को कवर करने के लिए जाता है। कुल शुद्ध ब्याज मार्जिन जमा धनराशि का 5 प्रतिशत है।

बैंकिंग क्षेत्र में, अभी भी गारंटी मार्जिन है। यह सुरक्षित ऋण जैसे उत्पाद से जुड़ा है। यह संपार्श्विक या नकद के मूल्य और जारी किए गए ऋण की राशि के बीच का अंतर है।

बैंकिंग में उदाहरण

आइए इस मामले में मार्जिन की गणना कैसे करें इसका एक उदाहरण दें। बैंक ने अचल संपत्ति के विरुद्ध संपार्श्विक के रूप में 1 मिलियन रूबल की राशि जारी की। संपार्श्विक का बाजार मूल्य 1.5 मिलियन है। उधारकर्ता पूरी ऋण अवधि के दौरान 1.7 मिलियन की राशि चुकाने के लिए बाध्य है। इस प्रकार, वापसी पर, गारंटी मार्जिन 0.7 मिलियन रूबल होगा। यदि आप अपने दायित्वों का भुगतान करने से इनकार करते हैं, तो बैंक संपत्ति ले लेगा। ऐसे में इसकी राशि 0.5 मिलियन होगी। हमें उम्मीद है कि मार्जिन क्या है, यह हमने सरल शब्दों में समझा दिया है।

विनिमय गतिविधियों में उपयोग करें

स्टॉक ट्रेडिंग में यह अवधारणा वायदा जैसे सट्टा उपकरण से जुड़ी है। ये खरीदार के प्रति उनके विक्रेता के ऋण दायित्व हैं। मान लीजिए कि एक कंपनी गेहूं उगाने में लगी हुई है। वसंत ऋतु में, उसे क्षेत्र कार्य से संबंधित अतिरिक्त धन की आवश्यकता होती है। उनके बिना, एक कृषि कंपनी फसलें उगाने में सक्षम नहीं होगी। बैंक ऋण देना बहुत ही अलाभकारी आर्थिक साधन होगा। एक वैकल्पिक विकल्प भविष्य की फसलों की आपूर्ति के लिए एक्सचेंज पर वायदा या ऋण दायित्वों को बेचना है। यह विक्रेता के लिए भी फायदेमंद है. फसल की कीमत आमतौर पर दायित्वों की बिक्री के समय से अधिक होती है।

एक्सचेंजों पर वायदा लगातार पुनर्विक्रय किया जाता है। इसके अलावा, बाज़ार में कुछ ऐसी स्थितियाँ होती हैं जिनके कारण कीमत में उतार-चढ़ाव होता है। लेकिन इस बाज़ार में मार्जिन क्या है? यह, सबसे पहले, ऐसे उतार-चढ़ाव से लाभ है। चलिए एक उदाहरण देते हैं.

एक दलाल (विनिमय बाजार पर व्यापारी) ने आरटीएस सूचकांक के लिए 160 हजार अंक की कीमत पर वायदा खरीदा, कुछ मिनटों के बाद कीमत बढ़कर 161 हजार अंक हो गई और अनुबंध बेच दिया गया। अतः मार्जिन, जिसे भिन्नता कहा जाता है, 1 हजार अंक है।

मार्कअप से अंतर

स्टॉक एक्सचेंज पर यह अवधारणा काफी विशिष्ट है। अधिक सामान्य अवधारणा "ट्रेडिंग मार्जिन" है। लेकिन आम लोग और गैर-पेशेवर लोग अक्सर इसके बारे में ग़लतफ़हमी में रहते हैं। सबसे आम ग़लतफ़हमी यह है कि इसे व्यापार मार्जिन के बराबर माना जाता है।

अंतर निर्धारित करना आसान है. मार्जिन किसी विशेष उत्पाद के बाजार मूल्य पर लाभ का अनुपात है। व्यापार मार्जिन के विपरीत, जिसे किसी उत्पाद के लाभ और उसकी लागत के अनुपात के रूप में परिभाषित किया जाता है।

पहली नज़र में, दोनों परिभाषाएँ बहुत समान हैं। लेकिन संख्याओं के साथ एक उदाहरण सब कुछ ठीक कर देगा, और यह स्पष्ट हो जाएगा कि ट्रेडिंग में मार्जिन क्या है।

एक निश्चित उत्पाद 1000 रूबल के लिए खरीदा गया था। 1500 में बेचा गया। इस उदाहरण में, मार्कअप की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाएगी:

(1500-1000)/1000 = 0.5. या 50 प्रतिशत.

इस मामले में ट्रेडिंग मार्जिन की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाएगी:

(1500-1000)/1500 = 0.3. या 30 प्रतिशत.

निष्कर्ष

आइए संक्षेप करें। रूस में मार्जिन का मतलब प्रतिशत के संदर्भ में लाभ है। ध्यान देने योग्य बात यह है कि इसे ट्रेड मार्जिन के साथ भ्रमित नहीं किया जाना चाहिए, जिसका फॉर्मूला थोड़ा अलग है और ऊपर दिया गया है।